Le calcul simplifié
Le BFR d’exploitation simplifié correspond aux stocks et créances clients, diminués des dettes fournisseurs. D’autres postes d’exploitation peuvent compléter cette lecture selon l’entreprise.
Un exemple concret
Avec 300 000 € de stocks, 450 000 € de créances clients et 250 000 € de dettes fournisseurs, le BFR simplifié est de 500 000 €. Ce montant ne correspond pas à une perte : il représente de l’argent engagé dans le cycle d’exploitation.
Pourquoi la croissance consomme du cash
De nouvelles commandes peuvent exiger davantage de matière et de production avant le premier encaissement. La rentabilité du contrat et son financement se travaillent donc ensemble.
Les actions à examiner
Revoir les stocks lents, accélérer la validation des livraisons, suivre les factures échues et discuter les acomptes sont des pistes. Leur pertinence dépend des contrats et des contraintes commerciales.
Repères généraux, à adapter à votre entreprise et à la lettre de mission. Contenu mis à jour le 16 octobre 2026.
Sources & méthode éditoriale ↗Les calculs présentés sont des modèles de gestion simplifiés. Pour le cadre comptable : ANC. Pour les repères de pilotage : Bpifrance Création.
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